Í hinum svimandi heimi fjárfestinga virðast hlutabréf renna áfram. Og árið 2021 eru vinsælu hlutabréfasöfnin sem kallast vísitölur allt upp, upp, upp. Á síðustu 12 mánuðum sem leiða til byrjun mars þýðir það 21% fyrir Dow, 29% fyrir S&P 500 og ótrúlega 54% áhlaup Nasdaq. Og samt hafa tugir milljóna Bandaríkjamanna í raunhagkerfinu orðið fyrir barðinu á.
Þó að fjárfesting sé alltaf góð, er betra að gera það með auga á raunveruleikanum. Það eru margar ástæður fyrir því að hlutabréf hafa séð slíkan hagnað - og engin trygging fyrir því hversu lengi það gæti haldið áfram.
Langtíma veðmál
„Hlutabréfamarkaðurinn er ekki endilega spegilmynd af því sem er að gerast á Main Street,“ segir Greg McBride, aðalfjármálasérfræðingur hjá Bankrate.com. „Markaðir horfa fram á við og hlutabréfamarkaðurinn samanstendur af miklu stærri fyrirtækjum en mömmu-og-popp-verslunum við Main Street sem þjást svo hræðilega í heimsfaraldri.“
Til lengri tíma litið er hlutabréfamarkaðurinn frábær leið til að byggja upp auð . Eða, eins og Robert Johnson, prófessor í fjármálum við Heider College of Business í Creighton háskólanum orðar það, markaðir eru fyndinn tegund af fíflagangi. „Þetta er eins og spilavíti, en í stað þess að það hafi hlutdrægni fyrir húsið, þá hefur það hlutdrægni fyrir fjárfestana,“ segir hann. „Frá 1926 hækka hlutabréf um 10,2% árlega.“
hvað á að nota fyrir freyðibað
Það er frábær ávöxtun - til lengri tíma litið. Til skemmri tíma getur hlutirnir orðið ljótari. Fjármálasérfræðingar kalla tíunda áratuginn týnda áratuginn, vegna þess að aðstæður létu hlutabréf standa í stað á 10 árum.
„Sum ár lækka þau um 30% eða 40%,“ segir Johnson.
Það er greinilega ekki núverandi tilfelli fyrir hlutabréf - þó það hafi verið bara á síðasta ári. Dow, S&P 500 og Nasdaq töpuðu í sömu röð næstum 35%, 31% og 24% milli áramóta og 23. mars, samkvæmt upplýsingum frá S&P CapitalIQ.
Viðsnúningur getur gerst þegar fjárfestar búast síst við þeim. Hversu fljótt við getum gleymt.
Hvað drífur markaði núna
„Við höfum upplifað mjög óvenjulegt ár á mörkuðum,“ segir Lauren Goodwin, ráðgjafi í fjöleignaeign hjá New York Life Investments. 'Fjárfestar finna sig í mjög öflugum krossstraumum.'
Lágir vextir yfir tugi ára hafa gert það að verkum að fjárfestum hefur reynst erfiðara að fá góða ávöxtun á peningana sína. Hugsaðu bara um hversu mikla vexti, ef einhverja, þú færð á bankareikningnum þínum; það getur verið allt að fáum latte á ári.
munur á romano og parmesanosti
„Þetta langvarandi umhverfi lágra vaxta er í raun að reka fólk út í áhættusamar fjárfestingar, hlutabréfamarkaðurinn er besta dæmið,“ segir Tom Smythe, prófessor í fjármálum við Florida Gulf Coast háskólann, „og ég er ekki viss um að fólk skilji það í alvörunni.
Svo er það allt alríkis heimsfaraldur örvunarfé sem hefur sent gríðarlegar upphæðir af peningum í heiminn. Fjárfestar setja mikið af því í hlutabréf, sem veldur því að hlutabréfaverð hækkaði.
„Við höfum séð persónulega tekjur hækka og fólk hefur líka ávaxtað hluta af ávísunum sínum,“ segir Kelly Welch, varaforseti og auðráðamaður hjá Girard Advisory Services í King of Prussia, Pa. Stórir fagfjárfestar hafa einnig notið góðs af og lagt meira í Markaðurinn.
hversu lengi endast flísar afhýða og festa
Þriðja atriðið er að fjárfestar meta hlutabréf út frá framtíðarhagnaði og reiðufé sem þeir búast við að fyrirtæki muni afla. Skilvirkni bóluefna, ásamt væntingum um að snúa aftur til eðlilegra efnahagstíma, setur bjartsýni á mörkuðum.
„Núna eru útbreiddar væntingar um að bólusetningar muni leiða til efnahagslegrar opnunar og, í mörgum geirum hagkerfisins, hröðum skrefum aftur í eðlilegt horf,“ segir McBride. „Í því samhengi sjá fjárfestar að hagnaður fyrirtækja sé mun betri en þeir gerðu árið 2020 þegar stórir geirar hagkerfisins voru lokaðir.
Nokkur skref til að fjárfesta
Allt þetta vekur upp spurninguna: Hvernig getur meðalmaður fjárfest í hlutabréfum á skilvirkari hátt núna? Svarið kemur niður á stefnu, þrautseigju - og góðkynja vanrækslu.
1. Vertu þolinmóður.
„Fyrir flesta fjárfesta er það ekki góð fjárfestingarhegðun að bera kennsl á og bregðast við því sem er að gerast á mörkuðum í dag,“ útskýrir Goodwin. „Flestir eru að fjárfesta vegna þess að þeir vilja ná markmiði á einhverri tímalínu. Markmið eru það sem skilgreina fjárfestingaráætlunina.'
Hvort markmiðið sé að borga fyrir menntun barns, að kaupa hús , sem tryggir a þægileg eftirlaun , eða eitthvað annað, það felur í sér lokaupphæð og tímaramma til að fá það. „Fyrir flesta fjárfesta á þetta sér stað miðað við ársfjórðunga og ár eða jafnvel áratugi, ekki í vikum og mánuðum,“ bætir Goodwin við. „Það er aðalatriðið að vera í raun og veru fest við þessi fjárfestingarmarkmið og tímalínurnar til að ná þeim fjárfestingarmarkmiðum. Ég þarf oft að stíga skref til baka, muna hvers vegna ég er að fjárfesta, í hvað ég er að fjárfesta og taka ákvarðanir um starfslok sem eru áratugi eftir.“
2. Leitaðu að hjálp – og gerðu fjölbreytni.
Talaðu við fjármálaráðgjafa sem veit um fjárfestingar. Einnig bjóða ákveðnar tegundir fjárfestinga upp á innbyggða aðstoð.
„Ef þú ert að stíga inn í þetta og ég vil ekki gera miklar rannsóknir, þá mun vísitölusjóður vera besti kosturinn þinn gagnvart verðbréfasjóði eða eitthvað svoleiðis,“ segir Elizabeth Edwards, framkvæmdastjóri. H Venture Partners. „Gjöldin eru mjög lág; það er auðvelt að nálgast það.'
Og góður vísitölusjóður veitir fjárfestum eitthvað lykilatriði: fjölbreytni. Sjóðir sem reyna að spegla vísitölu eins og S&P 500 draga inn fjölbreytt úrval hlutabréfa.
er kjúklingakraftur og kjúklingasoð eins
„Stundum gengur sumum fyrirtækjum og atvinnugreinum vel, stundum gengur öðrum betur,“ segir Welch. Svo ekki setja öll eggin þín í eina körfu.
3. Vertu stöðugur.
Skoðaðu kostnaðarhámarkið þitt, ákvarðaðu (hugsanlega með hjálp fjármálaáætlunar) hversu mikið þú þarft að fjárfesta og hvað þú hefur efni á og settu síðan reglulega peninga inn á þann reikning. Og ekki örvænta, jafnvel þegar hlutirnir líta út fyrir að hafa farið illa.
„Innan árs lækkar hlutabréfamarkaðurinn alltaf og hækkar alltaf,“ segir Welch. „Vertu ekki hissa á því og vertu ekki viðkvæmur fyrir því. Að toga í rifstrenginn skaðar þig aðeins til lengri tíma litið.'
Haltu peningunum inni og þú verður hissa á því hvernig hreiðureggið þitt vex með tímanum.
- eftir Erik Sherman
